Les obligations sont des titres de créances qui permettent aux investisseurs de prêter de l’argent à une entreprise, un État ou une institution financière. Les obligations sont considérées comme des investissements à faible risque et sont souvent utilisées pour diversifier un portefeuille d’investissement. Dans cet article, nous allons vous expliquer ce qu’est une obligation, comment elle fonctionne et comment vous pouvez investir dans les obligations.
Qu’est-ce qu’une obligation?
Une obligation est un titre de créance émis par une entreprise, un État ou une institution financière pour lever des fonds. L’acheteur d’une obligation prête de l’argent à l’émetteur de l’obligation et reçoit des intérêts en retour. Les obligations ont une durée de vie prédéterminée, appelée échéance, à la fin de laquelle l’émetteur rembourse le principal de l’obligation.
Comment fonctionnent les obligations?
Lorsque vous achetez une obligation, vous prêtez de l’argent à l’émetteur de l’obligation. L’émetteur utilise cet argent pour financer ses activités ou projets. En retour, l’émetteur verse des intérêts sur l’obligation pendant toute la durée de vie de celle-ci. À l’échéance de l’obligation, l’émetteur rembourse le principal de l’obligation.
Les obligations peuvent être émises avec différentes maturités, allant de quelques mois à plusieurs années. Les obligations à court terme ont généralement une durée de vie de moins de deux ans, tandis que les obligations à long terme peuvent avoir une durée de vie allant jusqu’à 30 ans ou plus.
Les types d’obligations
Il existe plusieurs types d’obligations, chacune ayant des caractéristiques différentes :
Les obligations d’État
Les obligations d’État sont émises par des gouvernements pour financer leurs activités. Les obligations d’État sont généralement considérées comme des investissements sûrs, car elles sont garanties par le gouvernement émetteur. Les obligations d’État sont également appelées bons du Trésor.
Les obligations d’entreprise
Les obligations d’entreprise sont émises par des entreprises pour financer leurs activités. Les obligations d’entreprise sont généralement considérées comme plus risquées que les obligations d’État car elles ne sont pas garanties par un gouvernement. Les obligations d’entreprise sont également appelées obligations corporatives.
Les obligations municipales
Les obligations municipales sont émises par des gouvernements locaux pour financer des projets d’infrastructure tels que des routes, des ponts et des écoles. Les obligations municipales sont généralement considérées comme plus risquées que les obligations d’État, mais moins risquées que les obligations d’entreprise.
Les obligations convertibles
Les obligations convertibles peuvent être converties en actions de l’entreprise émettrice à un prix prédéterminé. Les obligations convertibles sont généralement considérées comme moins risquées que les actions ordinaires de l’entreprise.
Comment investir dans les obligations?
Il existe plusieurs façons d’investir dans les obligations :
Les fonds obligataires
Les fonds obligataires sont des fonds communs de placement qui investissent dans une variété d’obligations émises par différentes entités. Les fonds obligataires offrent une diversification du risque car ils investissent dans un grand nombre d’obligations. Les fonds obligataires peuvent être gérés activement ou passivement.
Les obligations individuelles
Les obligations individuelles sont des obligations que vous pouvez acheter directement auprès d’un courtier. L’achat d’obligations individuelles peut offrir des avantages fiscaux car les intérêts des obligations sont généralement exonérés d’impôt sur le revenu fédéral. Cependant, l’achat d’obligations individuelles peut nécessiter des montants plus importants et une expertise en matière d’analyse de crédit.
Les plateformes de crowdfunding
Les plateformes de crowdfunding permettent aux investisseurs de prêter de l’argent à des entreprises et à des projets spécifiques. Les investisseurs peuvent choisir d’investir dans des obligations plutôt que dans des actions de l’entreprise. Les plateformes de crowdfunding peuvent offrir des rendements plus élevés, mais comportent également un risque plus élevé.
Les avantages et les risques des obligations
Les avantages
Les obligations offrent plusieurs avantages, notamment :
Des rendements plus stables que les actions
Des flux de revenus réguliers grâce aux paiements d’intérêts
Une diversification des investissements
Des obligations d’État peuvent être considérées comme des investissements sûrs
Les risques
Cependant, les obligations comportent également des risques, notamment :
Un risque de défaut de paiement de l’émetteur de l’obligation
Un risque de taux d’intérêt, c’est-à-dire que les prix des obligations peuvent diminuer lorsque les taux d’intérêt augmentent
Un risque d’inflation, c’est-à-dire que l’inflation peut réduire le pouvoir d’achat des paiements d’intérêts
Comment choisir une obligation à investir?
Lorsque vous investissez dans des obligations, il est important de considérer plusieurs facteurs, notamment :
La cote de crédit de l’émetteur de l’obligation
Le taux d’intérêt offert par l’obligation
La durée de vie de l’obligation
Les frais associés à l’achat et à la vente de l’obligation
Il est également important de diversifier vos investissements en investissant dans une variété d’obligations émises par différents émetteurs.
Conclusion
Les obligations sont un investissement important pour les investisseurs qui cherchent à diversifier leur portefeuille d’investissement et à réduire leur risque. Les obligations peuvent offrir des rendements stables et réguliers, mais comportent également des risques. Il est important de comprendre comment fonctionnent les obligations et de considérer plusieurs facteurs lors de la sélection d’une obligation à investir.
FAQ
Les obligations sont-elles garanties par l’État?
Les obligations d’État sont garanties par le gouvernement émetteur, mais les obligations d’entreprise et municipales ne le sont pas.
Quelle est la durée de vie d’une obligation?
La durée de vie d’une obligation est prédéterminée et dépend de l’échéance fixée par l’émetteur.
Quel est le rendement moyen des obligations?
Le rendement des obligations dépend du taux d’intérêt offert par l’obligation et peut varier considérablement.
Les obligations sont-elles un investissement sûr?
Les obligations peuvent être considérées comme un investissement sûr, en particulier les obligations d’État, mais elles comportent également des risques.
Comment puis-je acheter des obligations individuelles?
Vous pouvez acheter des obligations individuelles auprès d’un courtier ou d’une institution financière. Il est important de comprendre les frais associés à l’achat et à la vente d’obligations individuelles et d’avoir une expertise en matière d’analyse de crédit.